消費(fèi)貸利率仍在不斷下探。9月10日，北京商報(bào)記者注意到，有銀行已打出消費(fèi)貸利率降至“1”字頭的營(yíng)銷(xiāo)牌，最低至1.88%。在政策號(hào)召和自身展業(yè)需求的雙重因素下，銀行加碼消費(fèi)貸營(yíng)銷(xiāo)力度，通過(guò)直接降低利率或發(fā)放優(yōu)惠券的方式吸引借款人的目光，優(yōu)惠后，利率普遍由“3”字頭降至“2”字頭。

不過(guò)，低利率并非人人都能享有，消費(fèi)貸的“降價(jià)”通常是銀行在考慮成本基礎(chǔ)上針對(duì)特定客群開(kāi)展的階段性?xún)?yōu)惠，“價(jià)格戰(zhàn)”背后的盈利平衡、信貸質(zhì)量仍是銀行需要考量的因素。

最低1.88%

近日，又有銀行卷起消費(fèi)貸利率“價(jià)格戰(zhàn)”。根據(jù)江蘇銀行推出的消費(fèi)貸優(yōu)惠活動(dòng)海報(bào)，該行消費(fèi)貸利率低至1.88%起，符合條件的客戶(hù)可享最長(zhǎng)30天優(yōu)惠年化利率，活動(dòng)截至9月30日。

具體來(lái)看，在活動(dòng)期間，客戶(hù)支用江蘇銀行消費(fèi)貸，如支用期限達(dá)6個(gè)月即可獲得一張免息券，需本人登錄手機(jī)銀行操作自主還款時(shí)方可用券。根據(jù)還款計(jì)劃的最后一期計(jì)息天數(shù)計(jì)算，最長(zhǎng)30天按1.88%利率計(jì)息。

不過(guò)，低至“1”字頭的消費(fèi)貸利率并非人人都能享有。9月10日，北京商報(bào)記者從江蘇銀行客服人員處獲悉，1.88%的利率只有白名單客戶(hù)能夠享有，且有30天的優(yōu)惠利率期限，如果符合條件，客戶(hù)經(jīng)理會(huì)主動(dòng)聯(lián)系推介，若不符合最低利率條件，消費(fèi)貸利率則是2.98%起，具體以實(shí)際申請(qǐng)頁(yè)面為準(zhǔn)。

江蘇銀行某網(wǎng)點(diǎn)貸款經(jīng)理也透露，1.88%的消費(fèi)貸利率最長(zhǎng)只有30天且僅限該行白名單客戶(hù)，額度最高為100萬(wàn)元，一般需要客戶(hù)在國(guó)央企總公司任職，或從事老師、醫(yī)生、公務(wù)員等職業(yè)才能申請(qǐng)，目前非白名單的一般客戶(hù)消費(fèi)貸利率普遍在4.5%左右。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，享受優(yōu)惠利率是有一定限制的，1.88%利率享受期間僅有30天，其他時(shí)間按客戶(hù)審批時(shí)獲得的利率計(jì)息，因此，消費(fèi)者在申請(qǐng)時(shí)應(yīng)仔細(xì)閱讀申請(qǐng)條款，明確申請(qǐng)資質(zhì)、還款金額、期數(shù)、手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)明細(xì)，根據(jù)自身需求合理進(jìn)行借貸。

針對(duì)特定客群階段性?xún)?yōu)惠

在政策號(hào)召和自身展業(yè)需求的雙重因素下，銀行消費(fèi)貸“價(jià)格戰(zhàn)”輪番打響，利率一降再降，通過(guò)直接降低利率或發(fā)放優(yōu)惠券的方式，利率普遍由“3”字頭降至“2”字頭。

例如，招商銀行的“閃電貸”年利率低至2.88%起；浦發(fā)銀行推出的“浦閃貸”最高額度50萬(wàn)元，1年期利率為2.95%，3年期利率為3%。

不過(guò)，低利率消費(fèi)貸多是銀行針對(duì)特定客群的階段性?xún)?yōu)惠。以杭州銀行為例，該行2.88%的寶石貸利率僅針對(duì)新客戶(hù)，最高貸款額度為20萬(wàn)元；寧波銀行寧來(lái)花最高貸款額度也為20萬(wàn)元，新客首借年化利率最低至2.88%。

“低利率通常不是針對(duì)所有客戶(hù)”，某銀行內(nèi)部人士在接受北京商報(bào)記者采訪(fǎng)時(shí)透露，銀行消費(fèi)貸利率優(yōu)惠是在考慮成本基礎(chǔ)上有針對(duì)性、階段性的優(yōu)惠，隨著金融科技的發(fā)展，銀行獲客成本降低，會(huì)適當(dāng)面向新客或優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，在特殊時(shí)間節(jié)點(diǎn)讓利。通過(guò)降低利率獲得客源，也有助于銀行積累金融數(shù)據(jù)，促進(jìn)消費(fèi)貸業(yè)務(wù)后期的發(fā)展并帶動(dòng)其他業(yè)務(wù)發(fā)展。

談及消費(fèi)貸利率降低背后的動(dòng)因，中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明表示，為了刺激消費(fèi)、支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，政策層面鼓勵(lì)銀行降低貸款利率，同時(shí)，隨著金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，銀行為了吸引客戶(hù)，不得不降低利率來(lái)增加自身產(chǎn)品的吸引力，而資金成本的降低使得銀行有能力提供更低的貸款利率。

在明明看來(lái)，銀行降低利率或發(fā)放優(yōu)惠券是消費(fèi)貸有效的市場(chǎng)推廣手段，可以短期內(nèi)吸引客戶(hù)關(guān)注和使用，但銀行需要平衡營(yíng)銷(xiāo)成本和長(zhǎng)期客戶(hù)價(jià)值，確保這種策略的可持續(xù)性。

尋求定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)的平衡

近年來(lái)，受房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)乏力，消費(fèi)貸等個(gè)人貸款逐步成為各家銀行發(fā)力的重點(diǎn)。但消費(fèi)貸降價(jià)并非無(wú)底線(xiàn)，除成本之外，“價(jià)格戰(zhàn)”背后的信貸質(zhì)量仍是銀行需要考量的因素。

在消費(fèi)貸“價(jià)格戰(zhàn)”如火如荼開(kāi)展之余，相關(guān)的零售信貸資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。例如，青島農(nóng)商行個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸款不良貸款率從上年末的2.04%下降至1.83%，但該行個(gè)人消費(fèi)貸款不良率卻從1.71%上漲至上半年末的2.06%；上海銀行個(gè)人貸款和墊款不良率為1.11%，較上年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。

明明認(rèn)為，低利率可能會(huì)鼓勵(lì)消費(fèi)者借貸消費(fèi)，從而刺激消費(fèi)需求。但貸款利率的下降會(huì)直接影響銀行的利息收入，對(duì)銀行的盈利能力構(gòu)成壓力。銀行需要更加注重風(fēng)險(xiǎn)管理，以避免不良貸款率的上升。在降低消費(fèi)貸利率的同時(shí)，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信貸審批流程，使用大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性，同時(shí)在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)方面增加多元化收入來(lái)源，比如非利息收入等。

消費(fèi)貸業(yè)務(wù)的發(fā)展與整體經(jīng)濟(jì)走向和其他貸款業(yè)務(wù)需求有關(guān)，在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，消費(fèi)貸利率3%左右已經(jīng)是低點(diǎn)。星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言認(rèn)為，現(xiàn)階段，主流銀行的消費(fèi)貸款利率已經(jīng)降至3.5%以下，個(gè)別優(yōu)惠貸款定價(jià)更低，繼續(xù)下調(diào)的空間已經(jīng)非常有限。一方面，銀行存款成本具有較高的剛性，消費(fèi)貸利率繼續(xù)下探缺乏可持續(xù)性；另一方面，3%的消費(fèi)貸款利率明顯低于住房貸款，可能會(huì)間接導(dǎo)致部分消費(fèi)貸違規(guī)流向房地產(chǎn)、投資等領(lǐng)域，容易產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。所以，今年貸款利率大概率仍會(huì)繼續(xù)下調(diào)，但消費(fèi)貸款利率持續(xù)低于3%的可能性并不大。

對(duì)于在低利率環(huán)境下消費(fèi)者如何防止過(guò)度借貸，明明建議，低利率環(huán)境理論上可能會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者過(guò)度借貸，因?yàn)榻栀J成本降低可能會(huì)使消費(fèi)者忽視自身的還款能力，消費(fèi)者應(yīng)注意合理評(píng)估自身財(cái)務(wù)狀況和還款能力，避免超出負(fù)擔(dān)的借貸。

北京商報(bào)記者 李海顏